中国冲刺SDR人民币汇率维稳,多头清仓金价悲观情绪蔓延
文/流沙|2015-10-30 09:39:15
摘要:11月份中国将面临SDR投票。为此,中国出台了一系列政策来加速这以进程,包括开放浮动汇率,延长人民币交易时段,以及加速外汇市场对外开放等。在SDR尘埃未定之前,人民币汇率将整体维持稳定,但是市场预期人民币贬值还远未结束。昨日公布的美国GDP不及预期,但是现货金价以及大幅下跌,投资者不愿现在进入金市,因此出现了多头清仓现象。市场情绪现在已经逐渐转为悲观,投行对金价的后续走势也不乐观。
汇金网10月30日讯——中国正加速冲刺SDR,11月份中国将面临SDR投票。为此,中国出台了一系列政策来加速这以进程,包括开放浮动汇率,延长人民币交易时段,以及加速外汇市场对外开放等,且获得了多国支持。在SDR尘埃未定之前,人民币汇率将整体维持稳定,但是市场预期人民币贬值还远未结束。昨日公布的美国GDP不及预期,但是现货金价以及大幅下跌,投资者不愿现在进入金市,因此出现了多头清仓现象。市场情绪现在已经逐渐转为悲观,投行对金价的后续走势也不乐观。

中国冲刺SDR人民币汇率维稳,多头清仓金价悲观情绪蔓延

☆周四行情回顾☆

股市方面,昨日公布的美国GDP数据欠佳 美股收盘小幅下跌,道琼斯工业平均指数下跌23.72点,报17,755.80点,跌幅为0.13%;标准普尔500指数下跌0.94点,报2,089.41点,跌幅为0.04%;纳斯达克综合指数下跌21.42点,报5,074.27点,跌幅为0.42%。

欧股收盘微跌 金融股和矿业股走低,泛欧绩优股FTSEurofirst 300指数收跌0.04%,欧元区绩优股Euro STOXX 50指数下滑0.23%。各区域指数中,英国富时100指数收跌0.65%,报6,395.80点,法国CAC 40指数下滑0.1%,收报4,885.82点。德国DAX指数收低0.29%,报10,800.84点。

贵金属方面,美联储12月升息提上日程 纽约金价收盘大跌2.5%,纽约商品交易所12月交割的黄金期货收盘大跌28.80美元,跌幅2.5%,报每盎司1147.30美元。

原油方面,受库存增幅放缓持续提振 纽约油价小幅收涨,纽约商业交易所12月交割的原油期货价格上涨12美分或0.3%,收于每桶46.06美元,为一周多以来的最高收盘价。周三纽约油价大涨6.3%。伦敦洲际交易所12月交割的布伦特原油期货价格下跌25美分或0.5%,收于每桶48.80美元。盘中最低曾下跌至每桶48.17美元。

汇市方面,美联储决议影响减弱 美元指数小幅回落,收盘跌0.31%,报97.29。随着美联储决议的影响有所消减,且市场不看好将于今晚公布的美联储GDP,同时也受到获利了结盘影响。欧元兑美元震荡上行,涨0.45%,现报1.0976;英镑兑美元涨0.29%,报1.5309;澳元再跌0.37%,报0.7075。

据美国公布的数据显示,美国三季度GDP增长1.5%不及预期

美国商务部周四发布的报告显示,美国三季度国内生产总值(GDP)初值年化环比增长1.5%,较二季度的3.9%大幅放缓,略逊于市场预期,主要是由于企业减少补充库存。

不过,作为美国经济增长的主要发动机,三季度消费者支出增长3.2%。由于汽油价格下跌、通胀调整后收入的增长,以及雇用的大幅增加,支出的稳健增长可能持续至第四季度。

与此同时,三季度企业设备投资增长5.3%,抵消了结构支出4%的下滑。住宅建筑支出增长6.1%。

但这些领域的强劲表现未能充分抵消库存投资的批人。三季度企业库存总额环比增加568亿美元,增幅较此前两个季度的1135亿美元和1128亿美元大幅缩小。

☆冲刺SDR尘埃未定,人民币汇率维稳☆

昨日,隔夜美联储暗示12月有可能加息,人民币早盘却逆势大涨。离岸人民币兑美元短线走高,一小时内涨约170个点,从6.4024元快速上涨,至1美元兑6.3857元的日高。人民币的异常走势是因为中国正加速冲刺SDR,我国面临11月SDR投票,央行将会有较强的维稳意图,不会允许人民币短期内有较大的贬值幅度。

中国冲刺SDR人民币汇率维稳,多头清仓金价悲观情绪蔓延
(在岸人民币兑美元分时图,图片来源:彭博)
中国冲刺SDR人民币汇率维稳,多头清仓金价悲观情绪蔓延
(离岸人民币兑美元分时图,图片来源:彭博)

在技术上SDR并不是一种货币,而是赋予拥有SDR的IMF成员国提取货币篮子中的货币(目前包括美元、欧元、日元和英镑)的权利,以满足其平衡国际收支的需要。

截止至9月,IMF各成员国的SDR配额相当于2800亿美元,而全球储备资产规模约为11.3万亿美元。8月美国报告称持有价值500亿美元的SDR。

法巴银行的新兴市场策略分析师格伦恩伯格(Wike Groenenberg)10月27日在研究报告中说,根据国际货币基金组织(IMF)对特别提款权(SDR)篮子货币权重的计算方法,若人民币得以被批准纳入,其权重最终应能达到14%左右,初始权重则更有可能在8%-11%。

一旦人民币被纳入SDR的一篮子货币计划,至少有1万亿美元以上的美元资产将被置换为人民币资产,将会对人民币构成实质性利好。但如果这一过程中出现了节外生枝的状况,人民币汇率也会额外遭受冲击。

国际货币基金组织(IMF)亚太部主任李昌镛表示,如果人民币加入IMF指标货币篮子,那么中国经济形势的变化或将对亚洲金融市场产生更大影响。李昌镛称,中国对其他区域经济体的外溢影响估算已经大于预期,若是人民币加入特别提款权(SDR)篮子,影响程度可能加剧。

为了冲刺SDR,中国近期出台了一系列改革措施,推进市场自由化,也帮助人民币实现SDR货币须能够“自由兑换”、或被广泛使用进行国际支付及在国际市场交易的标准。

1、中国央行周五(10月23日)宣布放开存款利率上限的市场,对商业银行、农村合作金融机构等金融机构不再设置存款利率浮动上限,标志利率市场自由化的实现。

2、政府已开始每周发行三个月到期的国债,计划延长人民币交易时段,与欧市的交易时间重叠。这一切举动旨在打消IMF的疑虑,也让IMF没有理由以没有达到技术清单的标准为由拒绝中国的申请。

3、中国央行(PBOC)正在为冲刺特别提款权(SDR)加速推进外汇市场的对外开放。继早前允许境外央行类机构进入中国银行间外汇市场后,央行拟于近期延长银行间外汇交易时间至23:30,此举将令中国银行间外汇交易市场覆盖欧洲交易时段,方便境外参与者进入

目前已有多国表示支持中国人民币加入SDR,专家表示,国际政治风向正朝有利于中国政府的方向吹送。

法国与英国支持人民币被纳入SDR,而德国、意大利等国表示对此持开放态度,人民币须符合IMF的技术标准。

此前,习近平主席表示,中国在深化改革,改革开放的脚步不会停止,习主席称,中美将推进投资协定,与奥巴马达成了广泛而重要的共识,中美经济合作潜力巨大,美国支持在IMF条件被满足的情况下将人民币纳入特别提款权(SDR)货币篮子。

周四,德国总理默克尔(Angela Merkel)在北京表示,将乐于看到国际货币基金组织(IMF)把人民币纳入特别提款权(SDR)篮子。

但中国加入SDR的过程不会一帆风顺,期间还将面临一系列挑战。而人民币汇率也将面临挑战。

内部看,三季度GDP破7%,工业、投资、利润等数据继续不佳,央行降息降准,人民币息差降低,资产配置仍旧荒。

外部看,美元加息早晚落地,人民币相比其余新兴市场货币仍旧较强势,并且考虑到大型国有银行或可能有在现货市场抛售美元干预同时与央行达成远期协议以对冲仓位的做法,人民币未来或将面临贬值预期再次袭来的冲击。

但是在SDR尘埃落地之前,人民币整体汇率还将继续维稳。若中国能够成功冲刺SDR,那么这将标志着中国成为经济大国的新纪元。

☆多头清仓黄金大跌,蜜月期或已结束☆

昨日黄金大跌,继续受美联储加息预期打压,尽管昨晚公布的美国GDP数据不及预期,但是依据未能改变黄金的颓势,金价触及10月9日以来的三周低点。周五亚盘,金价进一步逼近1140美元转折点水平。
接下去,市场关注的将是12月15日至16日的今年最后一次FOMC会议上,美联储是否会升息。
美国商务部周四公布的数据显示,美国三季度GDP初值年化季率增幅稍逊预期,库存走低对于经济构成了较大的拖累。美国商务部公布的数据显示,美国三季度GDP初值年化季率增长1.5%,略低于市场预期的增长1.6%,前值增长2.1%。

中国冲刺SDR人民币汇率维稳,多头清仓金价悲观情绪蔓延
(美国GDP,图片来源:彭博)

1、Logic Advisors联合创始人Bill O'Neill认为金价大跌是因为在没有新买家的情况下,市场出现多头清仓,现阶段没有人想进入。

2、此外,美国10月24日当周初请失业金人数增加0.1万至26万。美国10月24日当周初请失业金人数四周均值降至1973年12月以来最低水平,表明美国的就业市场正在逐步改善,失业人数逐渐减少。

3、美国商务部公布的数据显示, 美国9月新屋开工增长6.5%,折合年率为121万套,高于市场预期并且是八年来第二高的数据。

4、全国地产经纪商协会(NAR)周四公布的数据显示,美国9月NAR季调后成屋销售年华月率增长4.7%,达到555万户

5、GFMS在本周公布的最新的报告中称,今年上半年全球黄金生产量同比增长2%至1507吨。数据显示,大部分矿产增量来自亚洲,该地区的同比增长达到了两位数。
这些因素都将对金价形成一定程度的打压。

尽管10月27日数据显示,中国9月从香港的净黄金进口量跃升至10个月以来的高点,是下半年黄金需求回升强劲信号。而且,今年前9个月印度总共消费了642吨黄金,超过中国成为黄金第一大消费国。但是该信号也未能给黄金跌势带来一定的支持。

作为世界顶尖黄金消费国,中国的黄金进口已经连续三个月上升,使今年第三季度成为海外购金的最佳季度。

由于国内股票市场表现欠佳,2015年下半年中国对黄金的需求已有所改善。香港政府统计局的数据显示,中国9月份从香港净黄金进口量从8月的59.319?吨上升为97.242吨。9月的黄金进口量为2014年11月以来最高。这一强劲的数字将带动第四季度的强劲需求。

关于黄金的后续走势将如何,投行的观点普遍也是看跌。

RidgeWorth高级策略师Alan Gayle表示,金市场将强劲转变的迹象迟迟没有出现。除非是做短期交易,不然买入黄金还是为时尚早。这意味着黄金长期多头还未建立,金价下行压力依旧很大。

巴克莱资本(Barclays Capital)技术分析团队副主管Lynnden Branigan周四(10月29日)表示,黄金的疲软态势可能在第四季度延续。

加拿大皇家银行(RBC)贵金属分析师George Gero周四(10月29日)表示,黄金市场悲观情绪已经重新回归。黄金可能短期内难以重新触及1200美元/盎司水平了。

(内容版权归汇金网品牌所有,转载本文请标明出处和本文链接)