周评:美联储加息如弦上之箭,美指大涨逾2%破99大关
文/飞鱼|2015-11-07 18:05:48
摘要:美国10月季调后非农就业人口增加27.1万人,失业率下降至2008年4月以来最低5.0%,同时薪资数据增幅扩大,加之之前美联储官员纷纷发表鹰派言论,大幅提振美联储年内加息预期,美指升至七个月新高99.32,本周大涨逾2%。
汇金网11月7日讯——美国10月季调后非农就业人口增加27.1万人,失业率下降至2008年4月以来最低5.0%,同时薪资数据增幅扩大,加之之前美联储官员纷纷发表鹰派言论,大幅提振美联储年内加息预期,美指升至七个月新高99.32,本周大涨逾2%。

欧元兑美元本周大跌2.37%,收报1.0741,最低触及六个半月低位1.0707;英镑兑美元大跌2.44%,收报1.5050,最低触及六个半月低位1.5028;美元兑日元大涨2.13%,澳元兑美元大跌1.33%。

周评:美联储加息如弦上之箭,美指大涨逾2%破99大关

非农大增27.1万失业率下降

美国10月季调后非农就业人口增加27.1万人,失业率下降至2008年4月以来最低5.0%,同时薪资数据增幅扩大,大幅提振美联储年内加息预期,美指升至七个月新高99.32。

数据显示,美国10月季调后非农就业人口增长27.1万人,预期增加18.0万人,9月非农就业人数增幅由14.2万下修为13.7万,8月增幅由13.6万上修为15.3万。

10月失业率下降0.1个百分点至5.0%,为2008年4月以来低点,市场此前预期为持稳于5.1%。

9月平均每小时工资月率上升0.4,预期上升0.2%;9月平均每小时工资年率上升2.5%,预期上升2.3%。

周评:美联储加息如弦上之箭,美指大涨逾2%破99大关
美国劳工部表示,过去12个月新增非农人数均值为23万,10月新增就业人数主要出现在商业服务、医疗保健、零售销售、食品及建筑领域。

路透称,10月非农大幅好于预期,录得自2014年12月来最大增幅,且失业率降至5.0%创7年半来低位,目前的失业率符合了诸多美联储官员关于充分就业的观点,十月服务业和汽车销售强劲增长也支撑经济增长将在第四季度增长的观点,这暗示美联储将要在12月加息。

据外媒,美国联邦基金利率期货价格暗示交易员预计美联储在今年12月加息机率为72%,此前预计为58%。

“债王”格罗斯称,几乎百分百可以确定美联储将于12月加息,市场可能还没准备好加息,加息对黄金造成负面冲击。

加拿大皇家银行称,这无疑是一份会令12月加息讨论保持下去的报告。对那些对加息一直持怀疑态度的人来说也是如此,该报告已将他们拉向讨论的另一个阵营;一项数据本身不会决定是否会加息,但像这样的数据是难以被忽视的。

耶伦支持年内加息,鸽派埃文斯转向

美联储(FED)主席耶伦(Janet Yellen)周三(11月4日)在美国国会参议院金融委员会作证词时表示,目前,美国经济正逐步向好,如果美国经济数据持续好转,物价稳步增长,美联储12月加息的可能性是很大的。

耶伦称,如果美联储选择12月加息也是符合预期的,同时,也是合情合理的,因为美国劳动力市场不断向好

而随后杜德利在讲话时表示,其同意耶伦的观点,同时,他也表示,美国经济数据的好坏是美联储加息与否的重要原因。

在本次的非农数据公布之后,此前一向扬言2016年加息的芝加哥联储主席埃文斯转而称年内加息绝对存在可能性,这或为美联储年内加息扫除了又一个异见者。

美联储埃文斯称,就业数字表现较为优异,货币政策目前较为宽松,12月加息绝对有现实的可能性。FOMC已经暗示加息的条件可能已经成熟,需要向外界表明,加息路径将是渐进式的。

埃文斯表示,薪资增长强劲将辅助通胀率走高,持续关注2%的通胀目标“非常重要”,若超过一些也不特别担心。不过围绕通胀目标的不确定性依然存在。实体经济大有改善。

埃文斯在10月13日曾表示,低通胀令人担心,通胀带来的压力在2016年中期前不会消退,将2016年中期是加息的最佳时点。

英国央行下调GDP增长和通胀预期,暗示升息推迟

英国央行周四(11月5日)一如预期以8:1的比例维稳,通胀报告下调GDP增长和通胀预期,并暗示2017年初升息,该数据公布后英镑兑美元狂跌逾百点。

英国央行行长卡尼在随后的新闻发布会上称,英国央行加息将有限度且循序渐进,强势英镑帮助拉低通胀,全球前景面临下行风险。

华尔街日报指出,英国央行货币政策委员会暗示不急于上调基准利率。

以下为纪要和通胀报告的具体内容:

货币政策:仅央行委员麦卡弗蒂支持加息25个基点至0.75%,通胀报告暗示首次加息为2017年初。

下调通胀预期:英国2015年通胀预期为0.1%,此前预期为0.3%。英国2016年通胀预期为1.1%,此前预期为1.5%。英国2017年通胀预期为2.0%,此前预期为2.1%。2017年第四季度的通胀率料在2.1%,2018年第四季度料为2.2%。

通货膨胀率将在2018年初升至目标水平上方。英国通胀率在2016年下半年之前将会维持在1%下方。

下调GDP预期:将英国2015年GDP增速预期从2.8%下调至2.7%,将英国2016年GDP增速预期从2.6%下调至2.5%,将英国2017年GDP增速预期从2.5%上调至2.7%。

汇率:英镑升值对通胀的影响将继续存在,影响将缓慢减弱。

外部因素:已然疲弱的发展中经济体存在下行风险。全球增长放缓将给英国经济带来压力。国内需求的动能依然有弹性。

澳洲联储维稳,称必要时进一步宽松

澳洲联储周二(11月3日)决定维持指标利率于2.0%不变。澳洲联储表示,澳元汇率是因应大宗商品价格下跌进行调整,而维持利率不变是适当的,存在必要时进一步放宽政策的空间。

澳洲联储将继续评估当前利率政策效果,虽然通胀偏低且这种状况应会持续,不过经济前景略微好转。

虽然国内生产总值(GDP)成长速度在一段时期以来低于长期平均水平,但企业调查显示过去一年的状况在逐步改善。同时就业增长更为强劲,失业率也保持稳定。一段时间内经济仍将有一定闲置产能,因此通胀依然较低而且将保持在低位。
    
澳洲联储表示,当前全球经济在温和复苏,亚洲经济环境进一步走软,美国经济继续增长,欧洲仍在复苏之中。

澳洲联储周五公布的季度政策声明暗示未来或进一步放宽货币政策。声明称如需要支持经济增长,可以进一步放宽货币政策。预计2016二季度通胀率将上涨1.5%-2.5%,此前预期为2%-3%;预计2016二季度GDP增速为2.25%,此前预期为2%-3%。

下周前瞻

较之本周的超级周,下周重要数据方面显得有些清淡,但仍存在一定的看点,包括美国10月零售数据、英国失业数据、欧元区GDP以及中国通胀数据。

如果下周五美国零售数据靓丽,将进一步巩固美联储年内加息的预期。如果意外下降,美元在大涨之后可能会出现小幅的修正。10月零售销售月率料上升0.2%,前值上升0.1%。

本周公布英国央行通胀报告下调GDP增长和通胀预期,并暗示2017年初升息,这令英镑重压,如果下周英国就业数据靓丽,或能帮助英镑挽回部分跌势,但英镑的反弹空间有限。英国至9月三个月ILO失业率料持稳于5.4%,至9月三个月包括红利的平均工资年率料增长3.3%,至9月三个月剔除红利的平均工资年率料增长2.7%。

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