非美反弹现“死猫跳”,油价多头不死奋力挣扎
文/飞鱼|2015-11-09 20:42:13
摘要:美元指数11月9日走低,最低触及98.84,多数非美货币反弹,受美元多头获利了结打压,不过美联储年内有望加息,美元调整空间受限。
汇金网11月9日讯——美元指数周一(11月9日)走低,最低触及98.84,多数非美货币反弹,受美元多头获利了结打压,不过美联储年内有望加息,美元调整空间受限。

伴随着美联储年内加息预期的升温,美元节节攀高,不过美元走强的危害也显而易见,这将令通胀目标更难实现,将令美联储更谨慎的对待加息问题。不过事情或并没有看起来那么糟糕,因失业率下降以及薪资增长将推升通胀。

美国原油期货周一盘中大涨近2%,突破45美元关口至日高45.10美元/桶,因美元调整以及部分投资者押注油价即将触底反弹。

非美反弹,现死猫跳

美元指数周一(11月9日)走低,最低触及98.84,多数非美货币反弹,受美元多头获利了结打压,不过美联储年内有望加息,美元调整空间受限。

非美反弹现“死猫跳”,油价多头不死奋力挣扎

美指上周大涨2.32%,触及近七个月高位99.35,因美国非农大增,美联储官员发表鹰派言论,令12月加息的预期急速升温。联邦基金利率期货显示,12月加息的概率升至68%。

上周五(11月6日)公布的数据显示美国10月非农就业人口增加27.1万人,失业率下降至2008年4月以来最低5.0%,同时薪资数据增幅扩大。而此前一向扬言2016年加息的芝加哥联储主席埃文斯转而称年内加息绝对存在可能性。

欧元兑美元盘中上涨0.40%,反弹至1.0790,因空头回补带动以及德国债券收益率上涨。料在1.08关口附近受阻,关键阻力位在5日均线1.0848。

德国10年期债券收益率:
非美反弹现“死猫跳”,油价多头不死奋力挣扎

英镑兑美元一度反弹至1.51关口上方,不过在美联储年内加息升温以及英国央行暗示升息推后的压力下,汇价反弹空间受限。

本周投资者还需关注英国就业数据。如果该数据靓丽,或能帮助英镑减缓跌势,但无法改变英镑短期的下行之势。英国至9月三个月ILO失业率料持稳于5.4%,至9月三个月包括红利的平均工资年率料增长3.3%,至9月三个月剔除红利的平均工资年率料增长2.7%。

其他货币方面,美元兑日元升至两个半月高位123.62,澳元兑美元反弹至0.7060附近,美元兑加元回落至1.3270一线。

美元走强的危害——更难实现通胀目标

伴随着美联储年内加息预期的升温,美元节节攀高,不过美元走强的危害也显而易见,这将令通胀目标更难实现,将令美联储更谨慎的对待加息问题。不过事情或并没有看起来那么糟糕,因失业率下降以及薪资增长将推升通胀。

美联储加息带来的一个重大风险是,美元有可能重拾升势,而今年早些时候美元走强曾扰动了全球市场。美元上涨令美国出口和跨国企业在海外市场的利润受到打击,同时还令美国市场的进口商品价格承压,使得美联储更难在中期内实现将通胀率推高至2%的目标。

德国商业银行驻法兰克福资深外汇策略师Lutz Karpowitz称:“当然,强劲的美国就业报告是美联储加息的信号,但是他们不会完全忽视汇率。如果将美元推升得过高,那么美联储就不会加息。未来一年,美元将逐渐走强,但你得有耐心。”

不过事情或并没有看起来那么糟糕,因失业率下降以及薪资增长将推升通胀。

西北大学学者Robert Gordon称,菲利普斯曲线目前很有效,观察通胀迹象的关键数据是短期失业率,即失业不超过六个月的失业者比例,而非整体失业率。他指出,短期失业率与物价之间的关联已经存在了50年。

菲利普斯曲线是用来表示失业与通货膨胀之间替代取舍关系的曲线,通货膨胀率高时,失业率低;通货膨胀率低时,失业率高。

本周聚焦美国零售数据

如果周五公布的美国零售数据靓丽,将进一步巩固美联储年内加息的预期。如果意外下降,美元在大涨之后可能会出现小幅的修正。

外媒调查显示,10月零售销售月率料上升0.2%,前值上升0.1%。

彭博经济学家Carl Riccadonna和Josh Wright称,优于预期的10月份就业数据将为未来几周公布的数据奠定基调。目前12月加息的可能性极高,但决策者也需要其他数据来印证这一观点。

其进一步指出,9月零售销售逊于预期,8月零售销售向下修正,这两个月份的就业数据也表现疲软。10月就业报告公布后这种关联能否继续保持下去,预测机构拭目以待。就单位汽车销售数据来看,10月零售销售应该有不错的增幅。

10月零售销售备受瞩目原因有二:首先,消费者支出趋势对整体经济的近期趋势很重要,这是决定美联储加息与否的终极因素;其次,这将奠定四季度购物季消费情况的基调。

多头不死,油价企稳反弹

美国原油期货周一盘中大涨近2%,突破45美元关口至日高45.10美元/桶,因美元调整以及部分投资者押注油价即将触底反弹。

布伦特12月原油期货合约盘中大涨1.80%,刷新日高至48.41美元/桶。上周曾大跌3.72%,因美元大幅飙升且美国原油库存连续六周增加。

非美反弹现“死猫跳”,油价多头不死奋力挣扎

美元指数自上周五(11月6日)触及的近七个月高位99.35回落,日内最低触及98.83,油价也借机迎来了喘息之机。

根据美国商品期货交易委员会的数据,在截至11月3日的一周里,基金公司的WTI原油净多头头寸增长了20%。对油价上涨的押注增至6月份以来的最高水平。

投资银行Tudor Pickering Holt & Co.的董事总经理David Pursell称,基本面因素开始起作用了,更多证据表明,美国供应正在下降,而且下降速度可能在加快。库存正在积累,但步伐更加可控。

美国原油产量下降是投资者押注原油将走高的原因之一。8月份美国陆上石油产量连续第五个月下降,而且在截至10月30日的一周里,供应量增速放缓至9月份以来的最低水平。

美国油服贝克休斯上周五公布的数据显示,美国石油钻井平台数降至572,较一年前同期减少996座。

全球最著名石油交易员之一Andy Hall以及获得了普利策奖的石油史学家Daniel Yergin认为,油价即将触底反弹。

当然也有不少投资者对此不以为然,其认为OPEC将维持目前的政策不变,而美国石油产量的下降对油价的提振有限。

据彭博社上周五(11月6日)公布的最新调查显示,在接受调查的28位分析师中,看涨6人(21%),看跌12人(43%),看平10人(34%)。

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