德拉基讲话“空军”休整备战,原油疲软美元雄风不改
文/元易|2015-11-20 22:12:14
摘要:11月20日德拉基重申将在12月考虑扩大宽松,欧元兑美元扩大跌幅,刷新日低1.0667,但下跌动能似已有所不足,料汇价再度下行前将经历一段时间的盘整;美指持续反弹,刷新日高99.44,料12月会议前将强势震荡;美元走强和供过于求将使油价持续承压;下周英美GDP将领衔众多指标登场。
汇金网11月20日讯——周五(11月20日)德拉基重申将在12月考虑扩大宽松,欧元兑美元扩大跌幅,刷新日低1.0667,但下跌动能似已有所不足,料汇价再度下行前将经历一段时间的盘整;美指持续反弹,刷新日高99.44,料12月会议前将强势震荡;美元走强和供过于求将使油价持续承压;下周英美GDP将领衔众多指标登场。

德拉基讲话“空军”休整备战,原油疲软美元雄风不改

德拉基重申12月或扩大宽松,大跌前“空军”休整备战

欧元兑美元周五(11月20日)欧洲时段因获利回吐跌破1.07,随后德拉基重申将在12月考虑扩大宽松,欧元兑美元刷新日低1.0667,短期内或将于1.06-1.07区间内震荡盘整,但12月欧银会议前仍旧看跌,可逢高做空。
欧元兑美元小时图
德拉基讲话“空军”休整备战,原油疲软美元雄风不改

德拉基周五欧洲时段发表讲话称,将在12月的会议上评估影响通胀的因素及可能采取的措施;若认定当前的政策不足以实现目标,将会尽快采取一切可能的行动;在扩大刺激方面,可以考虑加大购债规模或范围、延长购债时间等;下行风险在进来几个月已有所增加;如果经济复苏无法持续,可能需要更多的刺激。

德拉基讲话后,欧元兑美元承压下挫,刷新日低1.0667,德国2年期国债收益率降至-0.389%,为创纪录新低。

隔夜公布的欧洲央行会议纪要称,若认定当前的政策不足以实现目标,将会尽快采取一切可能的行动,9月预期以来通胀陷入负值风险增加,12月时必须检视宽松政策的力度,必要时将再度采取行动。

纪要透露的信息与10月议息会议后透露出的信息基本一致,欧美货币政策背离大局依旧。

但经过近一个月的下跌,欧元兑美元的下跌动能已经有所消耗,货币政策分歧或已基本上在汇价中得到反映,空头信心已不及前期坚定,且技术面来看短期内下方料面临较强支撑,料汇价再度下行前将经历一段时间的盘整,但12月欧银会议前仍旧看空,目标为1.05。

瑞银稍早表示,欧洲央行目前有几个选择,扩大量化宽松是最温和的,该措施和降息10到20个基点均是欧洲央行的基本方案,不应引起过多关注。欧洲央行决定增加每月购债力度,将会偏离最初的预期,并会增加欧元贬值的压力。欧洲央行降息超过20个基点,也将是一个红色警报。这一强劲的降息将使欧元面临巨大压力,很有可能会使欧元兑美元低于平价。

瑞银同时表示,若美联储12月份出乎意料不加息,这将成为2016年紧缩放缓的一个温和信号,并推动美元指数大幅回落。

法国巴黎银行(BNPP)周五表示,未来数周欧元兑美元料下测1.05,且在2016年前三个季度内跌至平价。

该行表示,出于两个原因考虑,当前谨慎增加欧元兑美元空仓:一方面,欧洲央行12月货币政策会议前,市场汇价可能已经/将要充分反映了扩大宽松计划;另一方面,欧洲央行和美联储均明显对汇率敏感。

欧元兑美元日线图
德拉基讲话“空军”休整备战,原油疲软美元雄风不改

日线图上来看,MACD能量柱已经缩至指数移动平均线上方,Stoch指标亦出现金叉,短期来看下行动能似显不足,或将震荡于1.06-1.07区间,下方支撑位于1.0617以及1.06关口;上方阻力位于周四高点1.0766、1.08关口以及11月12日高点1.0830.

12月会议前,美元料强势震荡

隔夜美联储、欧洲央行先后公布会议纪要,美指大跌60点,但周五美指企稳反弹,刷新日高99.44,料隔夜下挫仅为偏鸽纪要及获利回吐打压缩至,12月会议前美指仍将强势震荡。

虽然周四公布的美联储会议纪要措辞略显鸽派,但不足以改变汇市基本面大局。一方面,FOMC召开10月会议时,10月非农就业报告尚未公布,美联储官员立场略显鸽派实属意料之中;另一方面,纪要透露美联储暗示12月可能会是加息的合适时机,兼之近期公布的非农就业人口大增27.1万,美国CPI恢复增长0.2%,美联储12月加息几率仍旧高企。
最新联邦基金利率期货显示,市场预期美联储12月加息几率再度由66%上升为68%,2016年1月加息几率为71.8%,2016年4月加息几率为84.2%。
联邦基金利率期货预期美联储加息几率
德拉基讲话“空军”休整备战,原油疲软美元雄风不改

汇通网分析认为,美元指数隔夜下挫一方面是受略显鸽派的美联储纪要打压,另一方面是因在逾一个月的持续上涨后,部分多头获利回吐拖累汇价,但料在美联储12月会议前,若基本面无大改变,美指仍将保持相对强势震荡。

法国巴黎银行指出,美元走弱似乎不是数据和离岸市场波动所致。该行指出,美国费城联储制造业指数好于预期,初请失业金人数位于历史低位附近,商品价格下跌,美国2年期国债收益率收盘于近期高位90.5个基点附近,因此我们认为美元下跌应该是结利盘所致;不过,外汇市场头寸的整体水平目前极低,预计这种情况不会持续,美元的基本面也没有发生改变。

瑞士信贷集团的分析师在周四发布的一份研究报告中写道,“美元的走软归因于10月份美联储货币政策会议纪要强调指出,政策正常化的步伐将是缓慢的”,料美元在12月美联储加息前仍将维持震荡,但在加息后美联储或仍将视全球经济前景和通胀状况谨慎从事。

德拉基讲话“空军”休整备战,原油疲软美元雄风不改

原油将持续承压

NYMEX1月原油期货周五持续受阻于42美元/桶水平位,欧市盘末终于再度跳水,刷新日低41.37美元/桶,在美元走强和供过于求持续的大背景下,料将持续承压,或下测40美元/桶。

国际能源署(IEA)在上周公布的月报中指出,继近几个月库存达到纪录30亿桶水平后,全球原油存量非常充裕,而需求增长放缓外非OPEC国家供应保持韧性,有可能使加剧供应过剩局面并持续到明年。

伊拉克库尔德地区石油部长Hawrami周五称,计划到明年年底增加原油出口量至100万桶/日。

此前,沙特石油部长纳伊米也表示,就算不加快投资步伐也要继续投资;而伊朗亦称在制裁取消后每日将增加50万桶的石油出口。

汇通网分析,从各方信息来看,短期内原油供应过于求恐难缓解,料年内油价仍将持续承压。

周六(11月21日)凌晨著名油服贝克休斯将公布美国至11月20日当周石油钻井总数,上周为574口,此前九周该数据整体呈下降趋势,若该数据再度下降,或略微提振油价,但难改油价疲软大局。

英美GDP霸气领衔,众多指标下周登场

下周英美GDP将领衔众多重要指标霸气登场,美国PCE、欧元区PMI、日本CPI等重要指标均可能再掀市场波澜,汇通为您一一解析。

下周一将公布美国11月Markit制造业PMI、欧元区11月制造业PMI以及法国和德国的11月制造业PMI,其中以美国PMI和欧元区PMI最为重要,目前市场预期分别为54.1和52.3。

PMI指数是经济监测的先行指标,是所有宏观经济序列数据中滞后期最短的报告之一,从而反映当前制造业的发展状况,若该数据表现靓丽,将利好对应的货币,否则将利空对应货币。

下周二将公布美国第三季度GDP修正值,目前市场预期将增长1.6%。GDP是反应经济增长状况最重要指标之一,若美国三季度GDP表现强劲亦将向美联储传递有利于加息的信号,利好美元。

下周三将公布美国PCE物价指数,目前市场预期年率将增长1.3%。美联储加息进程一直受到低通胀的困扰,而PCE物价指数则是美联储考察通胀的重要指标,若表现强劲将为美联储年内加息提供数据支撑,利好美元,利空非美货币和黄金原油。

下周五将公布日本10月CPI,目前市场预期年率将增涨0.9%。CPI(通胀)是各国央行的主要政策目标之一,若CPI表现欠佳,将加大日本央行扩大通胀的压力,利空日元;反之则将利多日元。

下周五还将公布英国第三季度GDP年率修正值,初值为增长2.3%,若结果较初值发生较大改变,将影响英镑兑美元走势。

此外,做原油交易的投资者们还需关注将于下周三公布的美国API及EIA原油库存数据,以及下周四公布的美国至11月27日当周石油钻井总数。

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