金银T+D双双收涨!美元创逾26个月新低;美国就业进一步恶化;特朗普谋连任欲搅浑水

2020

07-31 19:24
周五(7月31日)黄金T+D收盘上涨0.57%至428.61元/克;白银T+D上涨0.59%至5637元/千克。现货黄金日内再创历史新高至1983.36美元/盎司,日内美元指数继续大跌,创逾26个月新低,黄金吸引力依旧,美国经济表现不佳,且美国大选的不确定性也令投资者涌入黄金市场。美国失业人数连续第二周上升:上周首申143.4万人,创四周新高。美国首次申请失业金人数已接连第18周大于100万,表明疫情正使得美国就业市场进一步恶化。美国总统特朗普周四提出推迟11月3日美国大选的想法,但立即遭到国会民主党和其自己所属的共和党议员的反对。国会是唯一有权做出这一改变的机构。
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上海黄金交易所2020年7月31日交易行情


① 黄金T+D收盘上涨0.57%至428.61元/克,成交量152.12吨,成交金额646亿6948万2160元,交收方向“多支付给空”,交收量12.928吨;

② 迷你金T+D收盘上涨0.57%至428.63元/克,成交量15.8726吨,成交金额67亿5069万6712元,交收方向“多支付给空”,交收量57.070吨;

③ 白银T+D收盘上涨0.59%至5637元/千克,成交量36212.944吨,成交金额1997亿3330万7004元,交收方向“多支付给空”,交收量3.720吨。
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美元创逾26个月新低


周五(7月31日)现货黄金日内再创历史新高至1983.36美元/盎司,日内美元指数继续大跌,创逾26个月新低,黄金吸引力依旧,且美国经济表现不佳,且美国大选的不确定性也令投资者涌入黄金市场。
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美国失业人数连续第二周上升:上周首申143.4万人,创四周新高。美国首次申请失业金人数已接连第18周大于100万,表明疫情正使得美国就业市场进一步恶化。

暴跌32.9%!美国二季度GDP创1940年以来最糟水平。疫情肆虐下,美国人没处花钱,也越来越不敢花钱,二季度美国个人储蓄率超过25.7%,一季度时仅为9.5%。

美国总统特朗普周四提出推迟11月3日美国大选的想法,但立即遭到国会民主党和其自己所属的共和党议员的反对。国会是唯一有权做出这一改变的机构。

澳新银行(ANZ)预计未来6到12个月金价将能够涨到2300美元/盎司。市场对全球经济快速复苏的预期在逐渐消散,市场对避险的需求将回升。债券收益率会继续下降,美元近期的疲软表现影响了投资者对其需求。
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但另一方面,黄金市场也并非完全看多,比如实物黄金需求就相当疲软。最新数据显示,上半年中国和印度这两大黄金需求国需求分别下降了48%和55%。上半年全球实物黄金出现了1397吨的供过于求。在金价大涨的情况下,实物黄金需求受到了很大限制。

该行认为,整个环境对黄金而言都是非常利好的,比如会长期持续的负利率等。但要小心未来几个季度市场情绪改善,在这样金价说下,黄金需求的增长会面临困难。

7月31日黄金ETFs数据显示,截止7月31日黄金ETF-SPDR Gold Trust的黄金持仓量1241.96吨,较上一交易日持平;Gold Trust7月31日数据显示,iShares Gold Trust7月31日黄金持有量490.72吨,较上一交易日增加1.27吨。
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7月黄金大涨200美元,8月依旧看好


黄金在七月迎来大涨,飙升200美元,现货白银也狂飙,即将进入八月,季节性角度而言,依旧看好8月黄金市场表现。
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此外,黄金矿业股的表现也极为强劲,受惠于金价的大涨,三位金矿业巨头财富今年暴涨28亿美元。
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媒体统计显示,在全球最富有的人群中,沙特的Mohammed Al Amoudi、俄罗斯的Alexander Nesis和Suleiman Kerimov对黄金的敞口最大,三大家族都拥有巨大的金矿股份。

Kerimov控制着俄罗斯最大的金矿商Polyus PJSC约77%的股份,今年该公司股价几乎上涨一倍,其身价暴涨近16亿美元。Nesis旗下的ICT集团则持有金矿公司Polymetal International 27%的股份,其财富今年增至37亿美元。

控制着金矿公司Midroc Gold Mine的Al Amoudi的财富今年也增至92亿美元。 

瑞士信贷表示,现货黄金价格开始出现暂时性过度上行的迹象,因此预计将经历盘整,此后才回升至2000美元的心理关口;黄金的强势再次急剧加速,当前出现了人们期待已久的走势,升至超过1981美元的新高,在出现如此强劲和引人注目的涨势后,后市可能进行整理,但仍倾向于将回调仅仅视为修正,维持核心看多立场,认为接下来的阻力位在2000美元的心理关口,之后将看向更为强劲的2075美元及2080美元阻力位,虽然倾向于将迎来整理阶段,但如果直接向上突破,接下来的阻力位将是2175/80美元,然后是2295/2300美元;下行方面,支撑位位于1804/1796美元,然后是1765美元,理想情况下会守住1671美元。
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机构观点:配置黄金宜适可而止


在黄金市场大涨并创下历史新高后,整个市场都极为看多,但这不代表就没有“唱反调”的。

高盛(Goldman Sachs)私人财富管理的首席投资官Sharmin Mossavar-Rahmani表示,金价处在过高的水平,在私人投资者的投资组合中并无一席之地。我们认为只有在你有非常强预感美元会贬值的情况下,才是合适的。

Mossavar-Rahmani表示,并不认为美元会大幅贬值,而是会维持住其储备货币的地位。美元确实会贬值一点,因为本身它就处在过高价值的状态,但则不意味着美元大幅贬值,也不意味着大规模通胀,也不意味着黄金是好的替代品。

Mossavar-Rahmani指出,在考虑黄金的时候,会想两个关键问题,分别是策略和战术。

从“策略”上来看,黄金未必是很好的通缩对冲,本身也不会带来任何收入,和经济增长及企业营收的关系也不大。因此Mossavar-Rahmani认为,没必要把黄金放到投资组合里。

从“战术”上来看,要说服投资者们转向黄金,就意味着表明美元进入持续弱势,并且会有更大的下行,失去全球货币“霸主”的位置。但Mossavar-Rahmani指出,这种情况事实上是很难发生的。所以这些对黄金的热情不会吸引我们入场。

Mossavar-Rahmani甚至表示,投资者反而应该反向看一看,金价或许会有下跌。不过就在本周初,高盛将未来12个月的金价预期上调至2300美元/盎司。 

指导仅供参考,不作为交易依据

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