ATFX:交易圈没有策略圣杯,只有严格的风险控制

2020

08-20 16:28

ATFX汇评:存在两种思维方式,一种碎片化,另一种系统化。碎片化交易者喜欢应用各种各样的分析工具,比如今天买入黄金是因为突破了下降趋势线,明天买入黄金是因为均线黄金交叉,后天买入黄金是因为满足波浪理论三浪三的结构,如此种种。系统化交易者则不一样,他们更加擅长用有限的分析工具组合出一套买卖原则,我们称之为交易策略。当策略给出买入信号时,则买入;给出平仓信号时,则平仓。最重要的是,交易策略在相当长的一段时间内是不可以更改的,只能严格遵守。

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交易策略如此重要,以至于人们猜测交易圈当中存在一种圣杯,他的胜率极高,盈亏比也极高,无论处在什么样的行情之下,都能够实现盈利。以笔者的经验来看,这完全是痴人说梦,就像是认为月亮如此洁白,就一定有广寒宫和玉兔一样。一种策略只能适应一种行情,趋势策略在震荡行情里面就是连续亏损;震荡策略在趋势行情里面就是会出现巨大浮亏,这是永远无法改变的规律。当然,越复杂的策略,越是给到交易者心理上的优越感,觉得自己的策略非常了不起。实际上,这对稳定盈利来说没有太大帮助,甚至过于复杂的交易策略还会起到反作用。

一套交易策略必须足够完善,但没必要多么复杂。海龟交易法则当中所用到的交易策略就非常简单,名叫做唐奇安通道,这是个机械交易系统,无人为主观因素,进出场信号简单明确。信号构成非常简单,升破Q日最高价,进场做多;跌破Q日最低价,进场做空(原版策略Q=20,修正版策略Q=60)。就是这样一个简单的策略,就能够让理查德纵横期货交易市场。那么秘诀在哪?不在策略上,而在风险管理上。海龟交易法则的风险管理核心是ATR指标,该指标中文名是平均真实波幅,常用参与为14或者20 。海龟策略对待风险的态度极为严谨:我这笔交易单最大亏损总资金的多少?我能忍受的最大止损点数是多少?由以上两个数字推导出的单量是多大?在盈利不断放大的时候,多久加仓一次? 如此种种。

这也是我们今天要讲的核心理念,交易想要稳定盈利,靠的不是策略多么完美,而是对待风险的态度足够谨慎。亏损的个人交易者当中,有非常多高学历和年长者,虽然他们拥有无与伦比的知识面和强大的逻辑分析能力,但他们的主要精力都放在了优化升级交易策略上面,反而对风险控制的相关内容,比如单量、仓位、止损区间、加仓条件、是否空仓观望等,重视不足。所以,经常出现积累了几十单的利润,被一次亏损全部吞没,此时心态紊乱,如果出现冲动交易的行为,就会让自己的账户遭殃。

举个最简单的例子,操作EURUSD,在1万美金的账户下,单次交易应该下多少单量?比较合适的数字是0.1手,此时保证金为(200杠杆)500美金,保证金占用为5% 。按照当前ATR值为88计算,0.1手欧美的多单,止损位应该在市价之下88*N个点。这里的N就是风险系数,偏好风险的人可以用1以上的数字,风险厌恶的人可以选择1以下的数字,一般建议选择2 。也就是止损点数为176点。如果亏损的话,则会损失176美金,占账户总资金的1.76%,处于较低水平。

以此类推,1k美金的账户,单笔交易的单量不应超过0.01手,保证金占用依旧是5%,单次亏损占总资金规模的百分比也是1.76% 。当然,从现实来看,大部分1k美金账户的交易者都属于风险偏好型,一次交易的单量甚至可以达到1标准手,是标准单量的100倍,如此巨大的风险,也难怪无法实现稳定盈利的目标了。

 

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