INE原油涨逾1%,但需求仍受到两方面因素打压,关注API数据

2021

03-23 15:35
周二(3月23日)上海原油价格走高,主力合约2105终盘收于390.8元/桶,涨4.7元/桶,涨幅1.22%,但欧洲新的防疫限制及疫苗接种迟缓限制了涨幅。美国石油协会(API)将在周二稍晚公布美国原油库存数据。根据调查,分析师预估截至3月19日当周美国原油库存将减少约90万桶/日;炼厂产能利率将增加3.2个百分点。澳洲国民银行(NAB)的大宗商品研究主管Lachlan Shaw表示:“疫苗接种问题及欧洲封锁限制了油价。”
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期货合约和成交情况一览


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交易综述与交易策略


上海原油价格走高,主力合约2105终盘收于390.8元/桶,涨4.7元/桶,涨幅1.22%。
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(INE原油日线图)
交易逻辑:震荡筑顶;MACD死叉,KDJ死叉,5日均线下穿21日均线,上周四大跌后的反弹受到5日均线压制,油价面临重回跌势的风险。初步支撑在60整数关口附近,3月3日大跌支撑在59.24附近,55日均线支撑目前在58.21附近(接近上周低点),若跌破该支撑,则增加中线看空信号。目前这种可能性较大。

支撑位:INE原油377.5,美油60.00

阻力位:INE原油400,美油62.00

中国及海外消息


澳大利亚遭百年一遇洪水,煤炭市场受到冲击
澳大利亚东部州爆发洪水,正在对全球最大煤炭出口港口的活动造成冲击。暴雨和大风周二持续,受影响区域包括Hunter Valley的关键煤炭地区和纽卡斯尔港,这可能导致煤炭价格延续周一涨势并触及两年高点,欧洲煤炭价格也受这一消息推动上涨。这场百年一遇的洪灾已迫使嘉能可和兖煤澳大利亚等公司减产,而Whitehaven Coal Ltd.表示纽卡斯尔港有大量积压的船只。纽卡斯尔港在一份声明中说:“此类临时天气事件通常不会产生持久影响,港口在继续运转并在密切监控情况。”

Politico:白宫担心强生公司无法依照承诺交付疫苗
Politico援引三名未具名高级政府官员的话报导,拜登政府官员越来越担心强生公司可能无法依照承诺在3月底之前交付2000万剂疫苗。官员们告诉Politico,这些疫苗可能要等到4月的第二周或第三周才准备好交付,拜登的一位高级官员告诉Politico,政府不认为全面交付会严重延迟,强生公司发言人Jake Sargent告诉Politico,该公司预料在本月底之前提供2000万剂单次疫苗。

在英国发现的变异病毒在乌克兰发生突变
乌克兰分子生物学与遗传学研究所22日报告说,对乌克兰西部和中部地区新冠病毒样本的基因测序发现,最早在英国发现的变异新冠病毒在乌克兰又一次突变,这种变异病毒可能是近期乌克兰疫情快速蔓延的原因。自2月以来,乌克兰疫情恶化,首都基辅自3月20日至4月9日实施严格隔离措施。(每经)

法国多名部长感染病毒或接触感染者
法国多名政府部长最近数日接连感染新冠病毒或接触感染者。感染病毒的法国劳工部长博尔内已被送入医院治疗。 法国文化部长巴舍洛于20日确认感染新冠病毒。法国工业部长鲁纳彻同日表示,自己此前曾接触感染者,因此必须接受隔离。另外,法新社披露,法国外长勒德里昂上周也曾因接触感染者而接受隔离。法国政府发言人阿塔尔否认政府内部存在聚集性感染病例,并确认政府内部已采取所有防疫措施。他透露,目前的部长级会议通过视频进行,只有总统马克龙和总理卡斯泰在爱丽舍宫开会。(中新社)

机构观点


美国银行:油价回调为多元化投资组合提供了机会
① 美国银行全球研究的分析师在每周报告中写道,随着石油需求料将激增,大宗商品未来一年可能会为跨资产投资组合带来重要的多元化收益;
② 分析师Francisco Blanch等指出,对于那些希望对冲意外通胀风险的人,近期油价回落提供了增加该行业风险敞口的“及时机会”;
③ 该行CTA模型表明,许多基金的多头石油头寸上周触及了止损位;尽管如此,原油的动能/趋势信号对上周的下跌仍具有韧性。

华泰期货:沙特计划恢复中立区石油产能
近期油价下跌的另外一个容易被忽视的原因是在2020年Contango Play锁住的一年期库存原油转化为现货所带来的压力,贸易商要将这一部分的货物出售来兑现此前的利润,预计数量约在1500万桶至2000万桶,通常而言,做Contango Play的仓储租约是3个月、6个月或者1年,因此这一轮油价下跌与去年9月份的下跌情况非常类似,而目前正好又碰上中国原油高库存采购低迷,造成现货销售相对困难,但我们认为这些是短期因素,随着二季度需求的季节性复苏,我们认为现货市场将能够消化Contango Play带来的额外压力,而这也是原油市场再平衡的必经之路。

【巴克莱银行:预计2021年第四季度美国原油产量将增长60万桶/日;2022年第四季度将增长80万桶/日;预计布伦特原油和美原油今年的平均价格分别为66美元/桶和62美元桶;2022年为71美元/桶和68美元/桶。】

高盛:油价仍有续涨空间,强力看多加元与挪威克郎
① 高盛的分析师指出,随着全球经济的进一步趋于复苏,油价在需求端拉动下上行仍将是大势所趋,因而与油价高度关联的产油国货币也将继续是汇市的领跑者。同时,出口的强势复苏会令相应经济体的央行更早进入加息周期,因而,高盛当前推荐相对美元做多挪威克郎和加元;
② 高盛指出,挪威央行将领先所有其他发达经济体央行,带头于2021年四季度就开始加息,这意味着挪威克郎汇价前景将持续看多。与此同时,加拿大央行也会此后在今年4月份就开始缩减QE规模,并在2023年初开始加息,这都比美联储要领先一步,于是,美元兑加元上周触及的三年低点1.2365,也并非已经是历史性大底。

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