原油交易提醒:成品油库存大增,新一轮伊核谈判来袭,油价要跌了?

2021

06-10 08:15
周四(6月10日)亚洲时段,美原油小幅下跌,油价周三持稳,此前美国库存数据显示汽油库存大幅增加,因美国阵亡将士纪念日长周末过后燃料需求疲弱。传统上,这段时间标志着夏季驾驶旺季开始。
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日内重点关注美国5月CPI年率未季调、美国截至6月5日当周初请失业金人数、伊朗核谈判

影响油价利空因素


【EIA原油库存降幅超预期,但成品油库存大增】
美国截至6月2日当周EIA原油库存变动实际公布减少524.1万桶,预期减少350万桶,前值减少507.9万桶。

此外,美国截至6月2日当周EIA汽油库存实际公布增加704.6万桶,预期增加120万桶,前值增加149.9万桶;美国截至6月2日当周EIA精炼油库存实际公布增加441.2万桶,预期增加180万桶,前值增加372万桶。


EIA报告显示,美国上周原油出口增加38.7万桶/日至293.1万桶/日。上周美国国内原油产量增加20万桶至1100万桶/日。美国原油产品四周平均供应量为1902万桶/日,较去年同期增加16.7%。美国战略石油储备(SPR)减少130万桶至6.265亿桶,此前为至6.278亿桶。

EIA报告显示,除却战略储备的商业原油上周进口663.8万桶/日,较前一周增加100.7万桶/日。除却战略储备的商业原油库存减少524.1万桶至4.74亿桶,减少1.1%。

EIA报告显示,美国至6月4日当周除却战略储备的商业原油库存为2021年2月19日当周以来最低。美国至6月4日当周EIA精炼油库存增幅录得2021年1月8日当周以来最大。美国至6月4日当周EIA汽油库存增幅录得2020年4月3日当周以来最大。美国至6月4日当周国内原油产量增幅录得2021年3月5日当周以来最大。美国原油库存连续11周下跌,连跌周数为2017年以来最多。

金融博客零对冲评EIA原油报告称,上周原油库存下降幅度大于预期,但产品库存大幅上升,总体原油库存目前低于5年平均水平。四周汽油需求滚动平均数出现四周来的首次下降。对于包括美国阵亡将士纪念日假期在内的一周来说,这可不是个好兆头。

Tradition Energy董事Gary Cunningham表示:“油价最近表现良好,因我们看到需求有所回升”“但是,需求反弹还没有强劲到能将油价大幅推至70美元以上的程度。”

Again Capital LLC合伙人John Kilduff表示,“这可能是经济活动达到峰值时的预警信号,但现在下结论还为时过早,” 不过,其他分析师指出,美国东海岸的恶劣天气可能降低了汽油消费量,此前在上个月Colonial Pipeline受勒索软件攻击而中断供应期间,人们囤积汽油,人为地提振了需求。

【美国在国际原子能机构新一轮会谈前向伊朗伸出橄榄枝】
一位美国高级外交官呼吁伊朗,接受“共同回到”与世界大国达成一项具有里程碑意义的核协议,一些外交官即将就伊朗的核计划进行磋商,以换取取消对伊朗的制裁。

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华盛顿驻国际原子能机构(IAEA)最高外交官周二晚间发表的声明承认,在前总统特朗普三年前单方面实施惩罚性经济制裁,促使伊朗作出回应之后需要重建信任。重新达成协议可能会让伊朗增加其在全球的石油销售。

Louis Bono周二在IAEA闭门会议上说,“我们正在取得进展,但我们还有很多工作要做,必须重建信心,在华盛顿,在德黑兰,也在其他地方。”

美国国务卿安东尼·布林肯周二在参议院外交关系委员会作证时警告,在没有达成协议的情况下,伊朗的核计划是“大步向前”的。

据伊朗媒体报道,当地时间6月10日,伊核问题全面协议联委会新一轮恢复履约谈判将在维也纳召开。

【美股在通胀数据公布前夕收跌】
美国股市周三收跌,投资者观望即将公布的美国通胀数据,以寻找关于货币政策方向的线索。标普500指数收跌0.2%,稍早曾突破5月7日创下的收盘纪录高点。11个板块中有7个下跌,大型银行股对该指数拖累最大,超大型科技和生物科技股上涨;摩根大通和美国银行均下跌1.3%。联合包裹创七个月最大跌幅,因利润率展望逊于投资者预期。Biogen Inc.恢复涨势,强生、默克、辉瑞和礼来也表现出色。

股市盘中一直处于窄幅区间波动,投资者在通胀暂时升温和持续升温两派观点之间拉锯;就目前而言,美联储的鸽派立场仍可让市场冷静。

Natixis Investment Managers全球市场策略主管Esty Dwek接受彭博电视采访时表示,“即使通胀率略高于华尔街预期, 美联储也不会改变方向,”“很多人在观望,要让市场感到意外并不容易。”

影响油价利多因素


【供应收紧恰逢中东高温热浪,石油市场或受冲击】
随着中东地区气温飙升,为给居民家里降温当地国家用来发电的石油和天然气增加,或进一步推升燃料价格。

沙特、阿联酋和科威特的天气都要比正常年份更热。与此同时,原油市场的供应收紧,而石油输出国组织(OPEC)及其盟国的减产措施依然存在。

牛津能源研究所中东分析师Ahmed Mehdi在谈到该地区时表示,“今年夏天的市场需求将比去年更强劲。”

本周OPEC成员国科威特的电力消耗超过之前峰值,酷热天气早早到来让空调使用量增加。去年夏天遭遇严重停电的伊拉克,也依靠燃烧原油和燃料油来维持电厂运转。

7月和8月最热期间,波斯湾周边产油国的气温可达到50摄氏度。OPEC产油国沙特去年发电厂使用的原油最高增加了25%,当时表示每天可用多达100万桶原油发电。

【15个欧洲城市交通拥堵程度达到疫情爆发以来最高】
ANZ Research在一份研报中表示,最近的交通数据显示,随着限制放宽,游客纷纷出行。其指的是TomTom数据显示,15个欧洲城市交通拥堵程度达到疫情爆发以来最高。

美国已放宽对美国公民前往数十个国家的旅行警告。美国把疫情风险地区分为一到四级,德国、意大利、法国、墨西哥和加拿大等国家将从周二开始下调为三级。除荷兰之外,其他欧洲四级国家包括葡萄牙、比利时和波兰。

随着疫苗接种率的上升和经济的重新开放,司机们越来越多地使用他们的汽车。有稳定的迹象表明,随着出行限制的放宽,英国和欧洲其他国家的石油消费正紧跟着美国出行改善。美国银行周一重申,预计今年汽油需求将出现创纪录的复苏。

新加坡DailyFX的策略师Margaret Yang说,需求前景的改善似乎在支撑原油价格,因为美国和欧洲的疫苗成功接种和夏季驾驶季节继续支撑燃料需求。

总体来看,美国原油库存下降、欧美疫情的好转,旅游出行的乐观提振需求,利好油价,但成品油库存大增,以及伊核谈判或传来积极的信号限制油价涨幅,日内关注美国CPI数据和新一轮伊核谈判,如果核谈判取得积极重大进展,油价涨幅将受限。

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北京时间8:15,美原油现报69.68美元/桶。

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