原油交易提醒:需求助力油价再走高,俄罗斯希望天然气价格下跌60%,市场等待EIA数据

2021

10-27 08:18
周二(10月27日)亚洲时段,美油微跌,现报84.31美元/桶,早间数据上周美国原油和成品油库存均增加;油价周二上涨,美油涨近1%,布油创2014年以来最高至86.70美元/桶,受助于全球供应短缺和全球最大石油消费国美国的强劲需求。

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日内重点关注美国9月耐用品订单月率初值、美国9月批发库存月率初值、美国截至10月22日当周EIA原油库存变动、伊朗核谈判。

影响油价利空因素


【上周美国原油库存增加230万桶市场】

美国石油协会(API)的数据显示,上周美国原油和成品油库存均增加。数据显示,截至10月22日当周,原油库存增加230万桶,汽油库存增加50万桶,馏分库存增加100万桶。

【俄罗斯希望天然气价格下跌60%】 

两位了解俄罗斯能源政策的官员透露,俄罗斯希望欧洲天然气价格在较长期内下跌约60%,因为长期的价格上涨将破坏这个最大买家对俄罗斯天然气工业公司供应的需求。

一位官员表示,俄罗斯希望欧洲天然气价格在每千立方米300至400美元左右,这个甜蜜点将帮助俄罗斯天然气工业公司保持对欧洲市场的控制,尽管从英国到波兰等国正在向清洁能源转型。另一位官员提到的价格区间在200-400美元,价格处于低端属于不太可接受的情形。


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在能源短缺的情况下,欧洲基准天然气价格近几周屡创新高。对冬季前供应短缺的担忧已经浮现,不仅欧洲的天然气库存处于至少十年来的最低季节性水平,而且管道运输受限,还要与亚洲争夺液化天然气。

基准欧洲天然气期货——荷兰枢纽的近月合约——周二报每兆瓦时约88欧元,约合每千立方米1150美元。本月早些时候曾达到每兆瓦时162欧元,相当于每千立方米超过2000美元。

克里姆林宫一直公开担心价格上涨对需求的破坏。俄罗斯天然气工业公司去年供应了欧洲近三分之一的天然气。

总统普京上周在政府会议上表示,“这种情况最终会导致消费下降,将影响我们的生产商,包括俄罗斯天然气工业公司,这就是为什么我们对能源价格的持续上涨不感兴趣,其中包括天然气。”

普京和其他高级官员一直在用口头干预的方式抑制欧洲天然气价格、减轻波动率。然而,俄罗斯并没有向该地区的现货市场显著增加天然气输送以缓解供应紧张局面,理由是需要在冬季之前优先考虑国内存储。

影响油价利多因素


【能源危机远未消退仍助力油价上涨】

黑石公司联合创始人Stephen Schwarzman称,全球能源紧缺的问题十分严重,以至于有可能引发社会动荡。

他在沙特阿拉伯的一个会议上表示,我们最终将面临能源的严重短缺,当发生短缺时,价格会上涨,可能会上涨很多。这种情况下,世界各地民众会十分不满,特别是在新兴市场。”

他的表态呼应了贝莱德首席执行官Lary Fink的观点,后者指出,油价有很大的可能会在不久后升至100美元/桶,尤其是在许多政府和投资者反对投资化石燃料的情况下。


Fink指出,“通货膨胀,进入了一个新的机制,”“这背后有许多的结构性原因。与环保有关的短期政策,限制碳氢化合物的供应,令能源价格出现通胀,这样的情况将会持续一段时间。”

几位分析师表示,如果冬季异常寒冷、价格持续上扬,欧洲国家可能会暂停向邻国出口天然气。

Fink表示,“我们没有关注长期解决方案,我们没有从细微处出发改变世界,我们有愿景,认为一觉醒来被污染的世界就能变为绿色世界。这是不可能的。”

Rystad energy高级石油市场分析师Louise Dickson表示:“能源危机仍远未消退,因此我们预计11月和12月油价仍以走强为主,因为供应滞后于需求,石油输出国组织(OPEC)和其盟友组成的OPEC+联盟仍持观望态度。”

美国国家安全顾问沙利文表示,总统拜登本周将前往欧洲参加二十国集团(G20)领导人会议,讨论能源价格、伊朗核计划和供应链等问题。

【标普500和道琼斯指数齐创纪录新高】

美国股市再创纪录新高,虽然对通胀和经济增长的担忧仍存,但强劲的企业盈利报告提振了市场情绪。标普500和道琼斯工业平均价格指数均创历史纪录,标普500指数上涨0.2%, 最高至4598.53点;周二发布的一系列财报表现不错,UPS和通用电气都在业绩发布后走高。

Baird的投资策略分析师Ross Mayfield表示,“我不认为有人会对大型科技公司太担心,从绝对标准看,他们的表现可以说是难以置信的好,但因为人们的胃口被吊的太高了,所以业绩要满足市场预期可能比较困难。”

到目前为止,81%的标普500指数成分股公司业绩好于预期,但花旗警告称企业的利润增长可能已接近见顶。

【美国9月份新建住宅销量升至半年来最高】

美国9月新建住宅销量增长至六个月以来最高水平,凸显出强劲的潜在需求。周二公布的政府数据显示,新单户型住宅销量环比增长14%,至折合成年率80万套。接受彭博调查的经济学家预期中值为75.6万套。

这些数据表明,近几个月来,在高房价和房源不足推动签约量跌破疫情前水平后,购房需求正在企稳。然而,由于持续的供应链和劳动力短缺导致房屋建设放缓,加之抵押贷款利率上升对购房者构成压力,阻碍因素依然存在。

Pulte首席执行官Ryan Marshall在声明中表示,“住房行业的需求继续强劲,但许多建材的生产和供应出现严重中断,正在延长整体建造周期。” 

【美国10月消费者信心指数显示对疫情担忧出现缓解】

随着人们对疫情的担忧缓解,美国10月消费者信心指数出现四个月来首次上升。世界大型企业研究会周二发布数据称,消费者信心指数从9月上修后的的109.8升至113.8。数据表明,近期新增新冠病例的减少开始提升消费者对经济的信心。但是家居日用品的涨价可能遏制未来消费信心的进一步改善。

世界大型企业研究会经济指标高级主管Lynn Franco在一份声明中表示,“虽然短期通胀忧虑升至13年高点,但对消费信心的影响不大,计划购买住宅,汽车和主要家电的消费者比例在10月都升高了。”

世界大型企业研究会的现状指标及预期指标均小幅增长。消费者对未来收入和就业前景更为乐观,称就业岗位“充足”的消费者比例略有下降,但仍接近疫情高点。消费者表示,他们更有可能购买汽车,住宅和家电。有度假计划的消费者占比也升高了。


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总体来看,需求增加这一维持油价上涨的主要因素依然存在,但短期来看,受到API数据的影响,油价早间微跌,日内油价将继续受到库存数据的影响,市场静待晚间EIA数据,目前预计增加200万桶,若数据符合预期,油价或将进一步下跌;同时留意欧盟与伊朗核谈判情况对油价的影响。

北京时间8:18,美原油现报84.38美元/桶。

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