原油交易提醒:伊核谈判即将恢复,多重利空因素聚集,油价是见顶了吗?

2021

10-28 08:09
周四(10月28日)亚洲时段,美油小幅下跌,现报82.00美元/桶,油价周三下跌,美油价下跌近3%,美国原油库存增幅超过预期拖累油价,且伊朗原油重返市场的可能性增大进一步为油价下跌助力。

图片点击可在新窗口打开查看

日内重点关注美国第三季度实际GDP年化季率初值、美国截至10月23日当周初请失业金人数、伊朗核谈判。

影响油价利空因素


【美国原油库存超预期增加拖累油价】

周三公布的数据显示,上周美国原油库存增幅超过预期,但俄克拉荷马州库欣的库存再次大幅下降,表明由于需求稳定且产量停滞,市场依然吃紧。

美国能源信息署(EIA)称,截至10月22日当周,原油库存增加430万桶,至4.308亿桶,远高于分析师预估的增加190万桶。不过,俄克拉荷马州库欣交割中心的库存下降390万桶,至2730万桶,为2018年10月以来的最低水平。

库欣的库存一直很低,因为美国石油产量从疫情中反弹的速度缓慢。上周产量稳定在1130万桶/日,远低于2019年底近1300万桶/日的峰值。


尽管库欣库存下降,但墨西哥湾库存本周仍升至2.47亿桶,部分原因是进口净增幅创下6月以来最大。

EIA表示,上周美国汽油库存下降200万桶,至2.158亿桶,为2017年以来最低。炼油厂炼油量增加5.8万桶/日,产能利用率上升0.4个百分点。包括柴油和取暖油在内的馏分油库存上周减少43.2万桶,至1.25亿桶。

Again Capital LLC合伙人John Kilduff表示,“虽然库欣的情况很糟糕,但墨西哥湾沿岸有大量的原油,不过,期货合约交割中心库存大幅下降是一个危险信号。”

【伊核谈判将在5周内重启利空油价】 

伊朗外交部副部长Ali Bagheri Kani表示,已经与欧盟达成一致意见,将于11月底之前重启核谈判,具体日期将在下周宣布。

Bagheri Kani在另一份声明中表示,伊朗希望能获得美国不会单方面撤出核协议的保证,这将是伊朗在与缔约国谈判中的一个关键诉求。但这个问题一直是双方的主要胶着点,白宫此前已表示从法律上不可能强迫未来的政府遵守该协议。


美国国务院发言人Ned Price称,美国会在本周末G20峰会间隙与欧洲盟友讨论伊朗问题。白宫发言人Jen Psaki重申,美国致力于外交途径。

受此消息影响,油价跌幅扩大,交易员获得了几个月来第一个暗示伊朗石油可能不久回归全球市场的明确信号。

Amirabdollahian周三早些时候再次提到因为美国制裁而被冻结在韩国、日本等国的上百亿美元伊朗石油款项。他表示,期望拜登能表达善意,释放这些冻结资金,但是他没有把这个问题与重启核谈判挂钩。

ThinkMarkets的市场分析师Fawad Razaqzada表示,如果谈判导致美国制裁结束,并且伊朗石油出口增加,那么就可能结束“供应短缺的威胁,而后者是油价大涨背后的部分原因。”

【俄罗斯天然气工业公司从11月8日开始专注于补充欧盟库存】

俄罗斯总统普京告诉俄罗斯天然气工业公司,一旦该公司完成国内补库存,则从11月8日开始填补其欧洲储气设施。欧洲天然气价格下跌,此举被视为将缓解欧洲的供应紧张局面。

普京周三对俄罗斯天然气工业公司首席执行官Alexey Miller表示,“我请你,一旦你们在11月8日或之前完成俄罗斯地下气罐的补库存工作,则开始逐步和有计划的提高你们在欧洲的库存量:在奥地利和德国。”

根据俄罗斯国家电视台的报道,普京在一次会议上表示,此举“将使你们能够稳定、有节奏地履行合同义务,在秋冬期间向欧洲伙伴供应天然气,并在欧洲能源市场创造一个更有利的局面。”

【美股大盘从纪录高点回落 因经济疑虑挥之不去】

美国股市从历史高位回落,小盘股领跌,美国国债则上涨,因投资者对经济增长的担忧升温。

收盘时,标普500指数下跌0.5%,纳斯达克100指数上涨0.3%,道琼斯工业平均指数下跌0.7%,标普500指数和道琼斯工业平均指数周二曾创下收盘纪录新高,罗素2000指数下跌1.9%,为9月末以来最大跌幅。

在谷歌母公司Alphabet Inc.、亚马逊和特斯拉股价上涨刺激下,纳斯达克100指数创下盘中纪录高点,投资者正在指望企业财报来支持股价,到目前为止,财报季的业绩总体表现稳健。但人们仍然担心,随着时间推移,原材料和工资成本上升以及供应链的混乱可能会压低企业利润率,并给全球经济复苏带来压力。

影响油价利多因素


【美国9月资本品订单连续第七个月增长】 

美国工厂9月接到的商业设备订单连续第七个月上升,表明资本投资保持强劲。美国商务部周三公布的数据显示,不包括飞机和军事硬件投资的核心资本品订单上升0.8%,8月修正为增长0.5%。所有耐用品订单环比下降0.4%,反映了飞机和汽车订单下降。

图片点击可在新窗口打开查看

在需求更加旺盛而产能有限的情况下,核心设备支出额创下纪录最高水平,帮助推动了今年上半年的经济增长。不过,持续的供应瓶颈和劳动力短缺限制了生产商的交货能力,资本品未完成订单也升至纪录高位。商用飞机订单下降近28%。波音稍早公布9月有27份订单,低于前一个月的53份。

汽车订单连续第二个月下降。不含运输设备的耐用品订单增长0.4%。扣除波动较大的飞机类别后,机械和金属订单增加。与此同时,9月通信设备、计算机和电气设备订单下降。

核心资本品出货量增长1.4%,为六个月来最大增幅。耐用品未交付订单增长0.7%,库存连续第二个月增长0.9%。积压订单凸显出生产商面临的生产瓶颈和交付周期延长。

图片点击可在新窗口打开查看

总体来看,油价在创七年新高后,开始回调,库存的大幅增加,加之俄罗斯为欧盟各国天然气补充库存,以及伊朗核谈判即将恢复,一系列的利空因素令油价短线面临进一步下行风险,虽然要说中线见顶还为时尚早,但短线可能会试探80关口的支撑,甚至是更深度的回调;关注伊朗核谈判相关消息,短期或将成为油价波动的主要影响因素。

北京时间8:08,美原油现报82.00美元/桶。

指导仅供参考,不作为交易依据

[免责声明] 本文仅代表作者本人观点,与汇金网无关。汇金网对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,且不构成任何投资建议,请读者仅作参考,并自行承担全部风险与责任。

分析师
查看更多