EIA原油库存降幅超预期,美油短线拉升0.7美元

2022

09-28 22:43
周三(9月28日)纽约时段盘中,北京时间22:30,美国EIA公布的数据显示,截至9月23日当周美国除却战略储备的商业原油库存降幅超预期,精炼油库存和汽油库存降幅均超预期。EIA数据公布后美国原油价格短线拉升0.7美元。

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EIA原油库存降幅超预期



具体数据显示,美国截至9月23日当周EIA原油库存变动实际公布减少21.50万桶,预期增加44.3万桶,前值增加114.2万桶。

此外,美国截至9月23日当周EIA汽油库存实际公布减少242.20万桶,预期增加70.9万桶,前值增加156.9万桶;美国截至9月23日当周EIA精炼油库存实际公布减少289.20万桶,预期减少6.9万桶,前值增加123.1万桶。

EIA报告显示,09月23日当周美国原油出口增加110.6万桶/日至464.6万桶/日。09月23日当周美国国内原油产量减少10.0万桶至1200.0万桶/日。美国原油产品四周平均供应量为1972.8万桶/日,较去年同期减少3.06%。09月23日当周美国战略石油储备(SPR)库存减少457.5万桶至4.226亿桶,降幅1.07%。

EIA报告显示,09月23日当周美国除却战略储备的商业原油进口644.9万桶/日,较前一周减少49.8万桶/日。除却战略储备的商业原油库存减少21.5万桶至4.31亿桶,降幅0.05%。

EIA报告显示,美国至9月23日当周EIA战略石油储备库存为1984年7月27日当周以来最低。美国至9月23日当周EIA精炼油库存降幅录得2022年4月8日当周以来最大。

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美国原油价格5分钟图显示

市场对全球经济放缓的担忧正在加剧


随着主要央行继续大幅加息,市场对全球经济放缓的担忧正在加剧。 上周美联储加息75个基点,其他全球主要央行累积加息425个基点,加剧市场对经济衰退前景的担忧,并令原油需求前景蒙阴。因此,国际油价仍处在守势,因为需求下降意味着价格下降。消息人士称,无论对经济增长造成多大的代价,越来越多的央行被迫采取非常规措施,经济需求将受到打击,这可能有助于原油市场出现重新平衡。

美国8月房屋建筑许可大降10.0%,为2020年6月以来的最低水平。这是更具前瞻性的楼市指标之一,表明该行业未来风险巨大。美国10年期指标国债收益率触及3.56%的2011年4月以来最高,受到密切关注的2年/10年期国债收益率差进一步倒置,这是经济衰退的先行指标。根据亚特兰大联邦储备银行的GDPNow预测,美国经济第三季度的年增长率预计为0.3%,低于之前预测的0.5%。亚特兰大联储在报告中解释说:在今天上午美国人口普查局的新屋开工报告发布后,Nowcast中第三季度住宅投资增长预测从-20.8%下降到-24.5%。

美国领先的投资研究机构NDR目前认为全球经济衰退的可能性为98%,触发了“严重”衰退信号,该模型仅有的其他几次如此高的数据是在此前的严重经济衰退期间,如2020年和2008-2009年,全球股市目前面临的抛售压力仍在不断加大。美国股市周一在熊市中越陷越深,标普500指数和道指收跌,因投资者担心美联储激进的抗通胀行动可能使美国经济陷入深度衰退。

美联储鹰派的基调继续给油价压力


随着美联储本月连续3次上调利率75个基点,导致主要机构进一步下调美国增长预期,投资者纷纷出脱原油多头头寸。鲍威尔预计,到2023年底,利率将达到4.6%。这一指导值已从此前的3.8%大幅上调。此外,失业率预计将升至4.1%。巨大的任务伴随着巨大的牺牲,经济增长将面临加息步伐带来的严重痛苦。经济增长预期的下降最终将在更长的时期内降低原油需求。

波士顿联储银行主席柯林斯周一在其首次公开发言中表示,美联储需要降低不可接受的高通胀,这将导致失业率上升,但经济衰退并非不可避免。经济放缓幅度更小的目标具有挑战性,但可以实现。重要的是看到通胀正在下降的明确而令人信服的迹象。致力于将通货膨胀率降至2%。如果更高的通胀预期根深蒂固,就更难抑制通胀。

克利夫兰联储主席梅斯特周一在准备提交给麻省理工学院的讲话稿中表示,如果可能会出现失误,那么美联储做得太多总比做得太少好。当存在不确定前景时,政策制定者最好采取更积极的行动,因为采取积极和先发制人的行动可以防止最坏情况的结果切实发生。

美元指数走高给油价带来压力


衡量美元兑一篮子六种货币的美元指数大幅上扬至逾20年新高,这对原油和以美元计价的商品构成压力。数据显示,强势美元对油价的影响为一年多来最大。瑞穗银行能源期货主管Bob Yawger称:任何人都很难指望油价会在美元如此昂贵的情况下反弹。众多石油消费国的央行提高利率,引发了人们对经济放缓的担忧,这可能会挤压石油需求。

芝加哥联储8月全国活动指数降至0.0,市场预期为0.09,前值上修为0.29。此外,根据圣路易斯联邦储备银行(FRED)的数据,根据10年和5年盈亏平衡通胀率,美国通胀预期表明,该指标在周一刷新了多日低点。同时长期通胀预期降至2022年7月13日以来的最低水平。相比之下,5年期基准指数跌至2021年6月以来的最低水平。

布朗兄弟哈里曼经济学家在普遍的避险环境和上周联邦公开市场委员会(FOMC)的鹰派决定的背景下,对美元持乐观态度。上周,由于主要央行大举收紧货币政策,市场已经感到紧张,但英国财政政策的巨大错误进一步火上浇油。在全球经济增长也明显放缓的情况下,风险资产的大环境依然充满挑战。我们预计,在这种环境下,美元将继续走强,尽管美联储收紧的预期仍然很高。美联储11月2日再加息75个基点几乎已经完全被市场消化,12月14日再加息50个基点也被消化。


地缘局势升温给油价带来支撑


俄罗斯总统普京宣布调集部分部队的消息也重新点燃了与乌克兰有关的地缘政治担忧,或为油价提供些许支撑。荷兰国际集团大宗商品研究主管表示,局势升级将导致俄罗斯能源供应的不确定性增加,此举可能会导致西方呼吁对俄罗斯采取更激进的制裁行动。

乌克兰总统泽伦斯基说,也许“普京的核威胁是虚张声势,但现在,它可能是现实”。与此同时,美国警告说,如果莫斯科在乌克兰使用核武器,将会有“灾难性后果”。此前,俄罗斯外长表示,举行入俄公投的地区如果加入俄罗斯,将得到全面保护。

俄乌冲突的持续仍给原油市场造成一定影响,欧盟禁止进口俄罗斯原油的制裁措施将于12月生效,或将导致供应收紧,为油价提供些许支撑。能源网站oilprice分析师Irina Slav 表示,面对众多挑战,原油需求保持了弹性,OPEC+的日产量目标已落后额定目标350万桶以上;随着亚洲经济重新开放,而俄罗斯原油被迫退出市场,原油供应冲击的风险增加。

欧盟计划推迟为俄罗斯原油价格设置上限,因成员国存在分歧。消息人士称,塞浦路斯和匈牙利等国已表示反对设置石油价格上限的提议。欧盟执委会周末与各成员国会面,试图就一揽子限制性措施达成妥协。欧盟成员国可能会推动在10月6日于布拉格举行的欧盟领导人非正式会议之前达成初步协议。

市场关注下个月初的OPEC+会议


市场的注意力正转向OPEC及其包括俄罗斯在内的盟友组成的OPEC+在10月5日开会时将采取什么行动,OPEC+在上次会议上已经同意小幅减产。不过,OPEC+的产量远远低于目标,这意味着进一步减产可能不会对供应产生太大的影响。

伊拉克石油部长Ihsan Abdul Jabbar表示,OPEC+正在监测油价情况,希望市场取得平衡。我们不希望油价大幅上涨或崩跌。我们进入了一个具有挑战性的时期。全球因素导致(油价)下跌 ,最重要的是成长放缓和通胀攀升。

OPEC需要采取行动以提振油价。石油业专家、Black Gold Investors创始人Gary Ross表示,预计未来几个月原油库存将增加,OPEC将不得不削减50万-100万桶日产量,以维持90美元/桶左右的油价。随着第四季度经济衰退的风险和相对较弱的基本面进入,供需将重新恢复平衡,这将导致库存增加。如果OPEC不减少供应,原油市场可能会转向期货溢价,一些原油产品将很难找到需求。

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