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马来西亚棕榈油期货价格周二(9月10日)收盘下跌,基准棕榈油合约11月交割的基准合约(FCPOc3)下跌了12林吉特,报每吨3883林吉特(894.70美元),跌幅为0.31%。这一波动主要受到两大因素的影响:一是马来西亚棕榈油库存的意外增加,二是全球原油价格的走低。
马来西亚库存意外增加
马来西亚棕榈油局(MPOB)发布的最新数据揭示了8月份棕榈油库存的显著增长。数据显示,8月底马来西亚的棕榈油库存增加了7.34%,达到188万公吨,为六个月来的最高水平。库存的增加主要反映了棕榈油生产的增长以及出口的减少。
具体来看,棕榈油原产量在8月份增长了2.87%,达到189万公吨;然而,棕榈油出口量却下降了9.74%,降至153万公吨。这一出口下降幅度超过市场预期,导致库存积压。根据知名机构的预测,市场此前预计的库存为186万公吨,产量为189万公吨,而出口量则预计为150万公吨。这一差异导致了棕榈油价格的短期承压。
技术分析师王涛指出,棕榈油价格可能重新测试每吨3856林吉特的支撑位,若跌破该支撑位,则可能进一步下探至3833林吉特。这一技术面分析反映了市场对棕榈油价格走势的谨慎态度。
原油价格回落的影响
原油市场的动态对棕榈油市场有着显著的影响。周二,全球油价回吐了前一日的涨幅,主要受到中国需求疲软的拖累。这一情况抵消了热带风暴弗朗辛对美国供应造成的中断风险,以及全球石油供应过剩的担忧。
原油价格的下跌减少了棕榈油作为生物柴油原料的吸引力。在原油价格下滑的环境下,棕榈油的相对价格优势减弱,这使得棕榈油的市场需求受到影响。由于棕榈油价格与原油价格有着密切的关联,原油价格的下跌通常会导致棕榈油价格的相应调整。
此外,原油市场价格的波动对棕榈油生产成本和售价有直接影响。当原油价格上涨时,棕榈油生产成本也会随之增加,推动棕榈油价格上涨。而原油价格的下跌则有可能引发棕榈油价格的调整。这种相互依赖的关系使得投资者在进行棕榈油期货投资时,必须密切关注原油市场的动态。
原油与棕榈油的相互影响
棕榈油作为潜在的原油替代品,在能源市场上扮演着重要角色。原油价格的上涨往往促使部分消费者转向更经济的替代选项,例如棕榈油,从而推动棕榈油的需求。然而,当前原油价格的下滑削弱了这一需求增长的动力,使得棕榈油价格面临一定的下行压力。
投资者在分析棕榈油市场时,需要综合考虑原油市场的波动和棕榈油市场的供需关系。原油价格的波动不仅影响棕榈油的生产成本,也影响其市场需求。因此,密切关注原油市场的走势以及相关的供应链动态,对制定有效的棕榈油投资策略至关重要。
未来展望
展望未来,棕榈油市场的走势将受到多个因素的影响。首先,马来西亚棕榈油库存的持续增加可能会对价格造成压力。其次,全球原油价格的波动仍将对棕榈油市场产生重要影响。投资者需关注即将发布的经济数据以及原油市场的进一步动态,以准确预测棕榈油期货的可能走向。
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