金银周评:

2021

10/24 18 : 41

通胀引发黄金突破1800,鲍威尔喊话也难阻挡黄金多头趋势?

本周黄金白银整体是震荡之后向上突破,而且在突破1800美元之后开始走出加速行情,但最后受到鲍威尔消息打压影响而出现了大幅回落。但整体周期还是持续上涨1.47%,而白银大涨4.45%。虽然本周我们转折之后也是持续看多,但面对这么复杂的震荡,我们也是布局的很痛苦,能做的只能是小心谨慎,控制仓位。而从本周基本来看造成本周黄金持续幅度震荡向上的原因如下:

1、周五衡量市场通胀预期的5年期盈亏平衡通胀率攀升逾9个基点至3.007%,为自2002年开始记录该数据以来最高水平。

2、美联储主席鲍威尔周五表示,美联储应开始通过缩减资产购买来减少对经济的支持,但还不应触碰利率措施。尽管美国非农数据连续两个月大幅低于预期,但严峻的通胀形势令美联储不得不走到这一步。

3、美联储已经暗示,可能从下个月开始缩减每月1200亿美元的公债和抵押贷款支持证券购买规模,并在2022年中之前完成。

4、美国股市标普500指数周四创下收盘纪录高位,连续第七个交易日收高,道琼斯工业指数周五自8月16日以来首次创下收盘纪录高位。三大股指均自7月初以来首次连续第三周上涨,标普500指数本周上涨1.6%,道指和纳指分别上涨1.1%和1.3%。

5、美元指数上周触及一年高位后,投资者获利了结,当时对通胀将在更长时间内居高不下的担忧,促使投资者将美联储首次加息时间提前至2022年年中。

以上因子就是刺激黄金白银先是持续震荡,但最后鲍威尔跳出来当了黄金上涨的拦路虎,但整体的趋势还是看多为主,更多的稍后技术面进一步的分析。而本周的操作上整体还是持续低多为主,但做多也是痛苦的,特别周五先是大涨之后大跌,我们连续的布局也被动被打。好还在还持有1777.7与1777等美元多,而白银是持续持有24.15等多头!最后大跌之后还在1799这里做局一个空头做一下防守。整体上半周是舒服的,但是周五很难做,希望下周能走出这样的幅度震荡,能持续安稳的发展。

下周重点关注数据:

26日22:00 美国9月季调后新屋销售年化总数(万户) 74 75.8 高

 ; ; ; ;22:00 美国10月谘商会消费者信心指数 109.3 109.5 高

27日20:30 美国9月耐用品订单月率初值(%) 1.8 -1 高

 ; ; ; ;20:30美国第三季度核心PCE物价指数年化季率初值(%) 6.1 高

 ; ; ; ;20:30 美国截至10月23日当周初请失业金人数(万) 29 高

28日20:30 美国9月PCE物价指数年率(%) 4.3 4.5 高

 ; ; ; ;22:00 美国10月密歇根大学消费者信心指数终值 71.4 71.4 高

消息面上,市场将迎接一系列重磅数据和事件。数据方面,美国三季度GDP、美国PCE、EIA、初请、个人支出、欧元区GDP、和CPI等都将陆续出炉,其中最为重点的是当下机构看衰美国三季度经济的情绪升温。8月高盛宣布将美国三季度GDP增长预期从8.5%下调至5.5%。摩根士丹利在最新报告中,下调美国三季度GDP预期,从之前预计的6.5%猛砍至2.9%。疫情、供应链瓶颈以及通胀高企等因素持续拖累美国经济,而政府刺激支出带来的经济增长的动力已提前释放。

事件方面,关注加拿大央行、日本央行及欧洲央行利率决议。首先加拿大央行在9月的会议上将基准利率维持在0.25%不变,将资产购买计划规模维持在每周20亿加元,符合市场预期。加拿大央行表示,供应链中断正在抑制某些行业的活动,许多地区新冠肺炎病例的增加对全球复苏的力度构成了风险;将继续致力于将政策利率保持在有效下限,直到经济疲软消退(预计经济疲软将在2022年下半年消退),从而可持续地实现2%的通胀目标。加拿大央行行长麦克勒姆称,当决策者开始削减刺激措施时,第一步将是提高央行的政策利率,而不是减少债券持有量。预计加央行到2022年底至少加息一次至0.50%,这很有可能在明年下半年实q现。而日本与欧洲预期不变的概率更大。

值得注意的是,下周美联储将迎来噤声期,因11月4日凌晨美联储将举行11月议息会议。本周美联储已经暗示,可能从下个月开始缩减每月1200亿美元的公债和抵押贷款支持证券购买规模,并在2022年中之前完成。而且大约一半的美联储政策制定者认为,2022年将需要加息,少数人认为可能必须在夏季之前加息。另外一半的美国利率制定者认为2023年之前加息是不合适的,其中明尼阿波利斯联储主席卡什卡利坚持2024年加息。所以当下大概率明年加息,关键是什么什么时候加是关键,而缩减QE的时候与力度是关键。这个才是引发市场波动的根本因子!

技术面上,本周黄金白银在20号转折形成低点之后开始持续震荡向上,虽然周五因消息打压了黄金白银,但是整体还是多头结构,而本周看多整体将看多11月初不变,所以当下整体还是持续加多为主的思路。但下周核心重点是要看黄金1814的二次突破才能进一步的加强,另外一个就是重点看1760的支撑不能下破,如果下破整体就要逆推,但预期这样的概率比较低,整体还是持续看多的概率更大。白银核心重点是看24.90与23.00的区间突破,如果向上整体将进一步看多为主。而且白银将结束下降趋势,那这样可能看多到28美元的也不排除这样的可能性。所以这里是非常关键的分界点,更多的以日内的策略为准,预期下周走势路径图:


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