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2025

08/08 21 : 20
塔伦
【多空交织,英镑涨势能否延续?】
⑴英镑兑美元本周收高,主要得益于英国央行会议的“鹰派”投票分歧,这削弱了市场对未来进一步宽松的预期。
⑵英镑的上涨同时受到美元疲软基调的支撑,美元持续受到美国政策不确定性的影响。
⑶技术面上,英镑兑美元的关键支撑位在1.3375,若跌破此位可能预示着“牛市陷阱”的出现,并可能回撤至1.3300。
⑷然而,英国经济面临滞胀前景,央行预计通胀率将达到4%,这限制了英镑的长期上涨空间。
⑸短期来看,该货币对的上行阻力位于1.3503(55日均线)和1.3585,显示英镑的上涨之路并非一帆风顺。。

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【重磅!南向资金连续14周净流入,大型科技股获青睐】 ⑴本周南向资金合计净流入179.04亿港元,环比下降53.03%,但已实现连续14周净流入。 ⑵截至目前,年内南向资金累计净流入金额已达9568.25亿港元。 ⑶本周港股通每日十大活跃个股榜单中共有21只个股上榜,其中中芯国际的港股通买卖总额最高,达296.59亿港元。 ⑷腾讯控股、阿里巴巴-W、小米集团-W、东方甄选的港股通买卖总额均超过200亿港元。 ⑸从净买入金额来看,大型科技股普遍获得南向资金加仓。 ⑹其中,腾讯控股本周净买入金额最高,达46.26亿港元,持股量已连续四周增长,最新持股量为9.98亿股,占港股总股数的10.87%。 ⑺此外,美团-W、小米集团-W、快手-W的净买入金额也均在10亿港元以上。 08-24 13:41【深度解读:鲍威尔“大转向”,特朗普政治高压或已奏效】 ⑴国金宏观研报指出,美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔年会的讲话中出人意料地转向鸽派。 ⑵鲍威尔对劳动力市场的观点发生了180度转变,开始极度担忧就业下行风险。 ⑶这种转变与7月不降息的决定相悖,难以单纯用经济数据变化来解释。 ⑷研报认为,这或许证明了特朗普长期以来对美联储施加的政治高压正在取得回报。 ⑸尽管美联储此前对2025年的降息预期维持在两次(共50个基点),但鲍威尔这次清晰的鸽派信号,不仅强化了市场对9月降息25个基点的预期,也增加了年内连续降息的可能性。 ⑹报告提醒,过度宽松的货币政策环境可能带来副作用。 ⑺大幅降息后,美国经济的再加速可能面临更高的通胀中枢。 ⑻这意味着美国未来或将面临更难控制的通胀动态,以及“今年更滞、明年更胀”的局面。 ⑼这种背景下,美国对人工智能科技大幅提升生产效率的押注必须延续,这在某种程度上已成为美国的国家意志。 08-24 13:40【2025年1-7月浙江发用电情况一览】2025年1-7月,浙江全口径发电量2979.73亿元,同比增长8.31%,7月全口径发电量541.03亿千瓦时,同比增长6.51%;1-7月全社会用电量3960.58亿千瓦时,同比增长5.95%,居民生活用电同比增长6.05%;7月全社会用电量727.92亿千瓦时,同比增长1.29%。 08-24 13:39【警报!气候变化影响哥斯达黎加咖啡产量,新一季或下降10%】 ⑴气候变化正在对哥斯达黎加的咖啡产业造成严重影响。 ⑵极端高温和异常降雨等极端天气现象,正在拉低当地的咖啡产量。 ⑶作为哥斯达黎加三大农业出口产品之一,咖啡产业面临严峻挑战。 ⑷预计在2025年至2026年这一咖啡季,哥斯达黎加的咖啡产量将下降约10%。 ⑸这一数据不仅反映了气候变化对单一作物的影响,也预示着全球农产品供应链可能面临的潜在风险。 ⑹咖啡产量的下降可能导致市场供应紧张,进而影响国际咖啡价格,对全球消费者和相关产业链产生连锁反应。 08-24 13:39【大揭秘!PPI触底后,市场风格将如何切换?】 ⑴招商宏观报告指出,即便没有反内卷政策,全球库存周期和油价也将推动国内生产者物价指数(PPI)回升。 ⑵报告认为,作为最大的生产国,全球库存周期对国内PPI同比具有强劲驱动力。 ⑶在美欧财政扩张的提振下,预计明年第二季度全球将进入被动去库存阶段,第三季度则将进入主动补库存阶段。 ⑷考虑基数效应,明年第二季度开始,油价对国内PPI的影响将至少是零,甚至可能转为正贡献。 ⑸报告研判,国内PPI同比增速大概率已于今年6月至7月触底。 ⑹尽管PPI转正至少要到明年中后期,但“反内卷”政策的推行,已促使市场提前关注PPI转正的前景,并触发了资产风格的切换。 ⑺市场策略正从“哑铃型”转向“通胀和内需”策略,顺周期资产获得确定性溢价,而类债资产则从过去的“蓄水池”变为“提款机”。 08-24 13:39【重磅预测:九月或成人民币升值窗口,中国资产迎全面重估】 ⑴招商宏观报告指出,9月或将成为观察人民币汇率升值的关键窗口。 ⑵去年9月美联储降息曾导致人民币结汇规模显著增加。 ⑶该机构认为,如果今年9月美联储如期降息,在央行顺势而为的情况下,人民币汇率将面临升值压力。 ⑷央行副行长邹澜此前的表态也暗示,随着美联储重启降息预期升温,中美货币政策周期错位将得到改善,中美利差趋于收窄。 ⑸这可能预示着中国国债收益率回升以及人民币汇率(实际有效汇率)的升值前景。 ⑹报告分析,若反内卷政策有效落实,中国企业竞争格局将得到显著改善。 ⑺若人民币汇率重回“6时代”并伴随实际有效汇率升值,将极大增强中国权益资产的吸引力。 ⑻外资(长期投资者)届时大概率将流入,并强化通胀和内需相关策略,从而推动中国资产迎来全面重估。 ⑼消费等内需领域的龙头白马股,或已迎来配置窗口。 08-24 13:38【重磅:澳洲防长将访华盛顿,深化国防合作】 ⑴据周日的一份声明,澳大利亚国防部长兼副总理理查德·马尔斯本周将访问华盛顿。 ⑵马尔斯此次访美旨在与美国国防部长彼得·赫格塞特及其他高级政府官员举行会晤。 ⑶访问期间,他还将参加多场国防行业活动。 ⑷此次访问预计将聚焦两国在国防领域的合作,特别是在“奥库斯”(AUKUS)协议框架下的进展。 ⑸作为澳大利亚的重要盟友,美国与澳大利亚的防务关系持续深化。 ⑹马尔斯的此行或将进一步推动双方在军事技术、情报共享及区域安全等方面的合作。 08-24 13:37中国 1-7月 发电装机容量之水核风太阳能-年初至今 218707, 预期值-万千瓦, 前值167000万千瓦 08-24 11:55中国 1-7月 全国发电装机容量-年初至今 367367, 预期值-万千瓦, 前值365000万千瓦 08-24 11:54中国 1-7月 全国发电装机容量年率-年初至今 18.2, 预期值-%, 前值18.7% 08-24 11:54

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