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2025

12/29 16 : 48
知秋
【英国富时100指数受国防股拖累 医疗股提供支撑】
⑴英国富时100指数周一交投持平至微幅下跌,因投资者聚焦围绕乌克兰可能达成和平协议的新讨论。
⑵市场情绪拖累国防相关类股,这类股票通常从长期地缘政治紧张局势中获益。
⑶BAE系统公司股价下跌约1.5%,罗尔斯·罗伊斯股价下跌约1%,反映出市场担忧冲突降级可能抑制未来的国防开支和订单流。
⑷相比之下,医疗保健类股为指数提供了一些支撑。
⑸阿斯利康股价上涨约0.6%,葛兰素史克上涨约0.5%,此前法国临床阶段制药公司Abivax股价大涨近5%,带动欧洲生物科技板块走强。
⑹Abivax因收购传闻以及市场对其治疗溃疡性结肠炎的主要候选药物日益乐观而受到提振,这提升了对大型制药股的积极情绪。

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【降息预期与风险对冲并行,美股泡沫与黄金配置齐飞】 ⑴ 临近年底,投资者普遍预期美国利率将进入下行通道,同时,只要货币政策环境保持宽松,他们便不愿退出可能已形成泡沫的人工智能概念股板块。 ⑵ 作为风险对冲策略的一部分,投资者同步增加了对黄金等传统避险资产的配置,以平衡其在风险资产上的多头头寸。 ⑶ Fidelity International多资产组合经理Becky Qin指出,由于失控的通胀风险并未成为基准情景,美联储被认为仍有降息空间,这为风险资产提供了潜在支撑。 ⑷ Aletheia Capital分析师Nirgunan Tiruchelvam表示,股市的积极态势可能延续至2026年,主要驱动力来自即将到来的降息周期、依然稳健的全球增长,以及市场已对最严峻的关税威胁进行了定价。 12-29 18:37【白银演绎独立狂飙行情,避险、降息与供应短缺共铸年度神话】 ⑴ 近期地缘事件,包括委内瑞拉局势摩擦及华盛顿对特定目标的打击,增加了贵金属作为避险资产的吸引力。 ⑵ 市场分析指出,在白银库存接近历史最低水平的背景下,存在供应短缺风险,这可能对多个依赖白银的工业领域产生影响。 ⑶ 策略师表示,白银因其独特的驱动因素,其表现强于其他贵金属乃至整体金属市场是合理的。但其近期呈现的抛物线式飙升和独立行情,仍超出常规解释范围。 ⑷ 在美元走软、降息预期及避险需求共同推动下,黄金与白银正迈向数十年来最大年度涨幅。数据显示,2025年黄金上涨72%,白银年内飙升178%。 ⑸ 贵金属已成为近期金融市场的热门板块,主要受到各国央行购金、交易所交易基金资金流入以及美联储连续降息的提振。较低的利率环境利好无息资产,同时交易员押注2026年将进一步降息。 ⑹ 分析认为,今年贵金属上涨是降息预期顺风、对冲地缘政治与财政不确定性的需求,以及供应担忧共同作用的结果。但年末近乎垂直的拉升,尤其是白银,也显著提高了市场的波动性风险,短期风险更多来自技术面与仓位因素。 12-29 18:37【避险需求降温引发连锁反应,商品货币普跌,美元相对走强】 ⑴ 黄金及其他贵金属价格下跌,带动澳元、新西兰元、加元和南非兰特等商品货币普遍走低。 ⑵ 此轮下跌的主要原因是投资者在金价经历强劲上涨后选择获利了结。 ⑶ 此外,市场对旨在结束乌克兰冲突的谈判持乐观态度,这降低了黄金的避险需求,进一步压制了金价。 ⑷ 白银和铂金价格同样走低。 ⑸ 具体汇率方面:澳元兑美元下跌0.2%,报0.6699;新西兰元兑美元下跌0.4%,报0.5808;美元兑加元上涨0.1%,报1.3683。 ⑹ 美元兑南非兰特上涨0.1%,报16.6609。机构数据显示,美元兑兰特汇率此前曾触及16.7266的一周高点。 12-29 18:35白银首站80关口,反倒释放利空信号? 12-29 18:34印度 11月 制造业产值月率 8.0, 预期值-%, 前值1.8% 12-29 18:34印度 11月 财年累计工业产值年率-4月至当前周期月 3.3, 预期值-%, 前值2.7% 12-29 18:34印度 11月 工业产值年率 6.7, 预期值2.5%, 前值0.4% 12-29 18:33印度央行:截至9月底,银行资本与风险加权资产的比率高达17.2%;银行不良贷款总额占比为2.1%。印度4月至11月工业产出同比增长3.3%。印度11月工业产出同比增长6.7% 12-29 18:33【特朗普外交议程密集,聚焦多边斡旋与国内政策转向】 ⑴ 美国总统特朗普表示,俄罗斯与乌克兰均有意结束冲突,美国与乌克兰正在达成一项安全协议,各方正越来越接近达成和平协议。他未透露领土问题的具体谈判细节,但不排除举行三方会晤的可能性,并预计将在未来几周内获知俄乌谈判的结果。另有报道称,特朗普在会见乌克兰总统泽连斯基前,已与俄罗斯总统普京进行了通话。 ⑵ 特朗普日前宣称,美军于24日晚对委内瑞拉一处工厂实施了秘密打击,并称此举使得毒品交易量下降了97%。 ⑶ 据《华尔街日报》报道,特朗普政府已启动对美国大型企业在招聘和晋升中采用的多元化举措进行调查。 ⑷ 特朗普在社交媒体上宣布,泰国与柬埔寨之间的突发冲突将立即停止,双方将依据近期达成的原有条约回归和平共处。他进一步表示,在过去十一个月中,其已化解并终止了八场战争与冲突,或许美国已成为“真正的联合国”。 ⑸ 美国住房部长表示,将在佛罗里达州会见特朗普,讨论关于房地产市场的若干构想,并指出需要围绕50年期抵押贷款等相关设想展开更多研究。 ⑹ 美国白宫确认,特朗普将于美东时间周一下午1点(北京时间周二凌晨2点)在佛罗里达州海湖庄园会见以色列总理内塔尼亚胡。 12-29 18:32库存高企VS供应趋紧,棕榈油高位“犹豫”,方向选择临近 12-29 18:31

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